Finanzielle Fußnoten: Starten Sie das Lesen der Fine Print Wenn theres ein Ratschlag wir oft hören, ist es, dass es immer gut ist, das Kleingedruckte zu lesen. Warum sollte es anders sein für einen Unternehmensabschluss Wenn die Gewinn - und Verlustrechnung. Bilanz und Kapitalflussrechnung bilden den Kern eines Unternehmens Finanzinformationen, dann sind die Fußnoten das Kleingedruckte, die diesen Kern erklären. Allerdings, was ist oft nicht zusammen mit diesem klugen Rat ist eine Reihe von Anweisungen auf genau, wie man ein Unternehmen Fußnoten zu lesen. Dieser Artikel wird nicht nur erklären, was Fußnoten sind, aber was sie bedeuten und wie man sie zu Ihrem finanziellen Nutzen zu verwenden. Was sind Fußnoten Abholen Sie jeden Finanzbericht und youll immer finden Sie Verweise auf die Fußnoten des Jahresabschlusses. Die Fußnoten beschreiben im Detail die Praktiken und Berichterstattungsrichtlinien der Unternehmensrechnungsmethoden und offenbaren zusätzliche Informationen, die in den Aussagen selbst nicht angezeigt werden können. Mit anderen Worten, Fußnoten erweitern den quantitativen Jahresabschluss durch die Bereitstellung qualitativer Informationen, die ein besseres Verständnis der tatsächlichen finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum ermöglicht. Fußnoten Informationen können in der Regel in zwei verschiedene Bereiche aufgeteilt werden. Die erste befasst sich mit den Buchhaltungsmethoden, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Finanzinformationen wählt, wie z. B. Einnahmenerklärungen. Die zweite bietet eine erweiterte Erläuterung wichtiger betrieblicher und finanzieller Ergebnisse. Dieser Bereich, der zu Beginn der Fußnoten tendiert, identifiziert und erklärt eine firmeneigene Bilanzierungspolitik. Diese Fußnoten sind in konkrete Bilanzierungsgebiete (Einnahmen, Bestände etc.) unterteilt, die eine Unternehmensrichtlinie in Bezug auf dieses Konto detailliert und wie ihr Wert bestimmt wird. Zum Beispiel ist eine der wichtigsten finanziellen Maßnahmen Einnahmen. In den Fußnoten finden Sie oft eine Ertragserklärung, die beschreibt, wie ein Unternehmen bestimmt, wann es seinen Umsatz erwirtschaftet hat. Aufgrund der oft komplexen Art der Geschäftstätigkeit ist der Punkt, an dem ein Verkauf gebucht werden kann (auf den Jahresabschluss), nicht immer klar. Dieser Abschnitt gibt einem Investor wertvolle Einblicke, wenn ein Unternehmen Bücher einlädt. Zum Beispiel, Ford Motors erkennt einen Verkauf zu der Zeit, dass ein Händler in Besitz eines Ford Fahrzeugs. Es gibt zwei Dinge zu konzentrieren bei der Analyse eines Unternehmens Buchhaltung Methoden in den Fußnoten gefunden. Die erste Sache ist, eine Unternehmens-Buchhaltungsmethode zu betrachten und wie sie mit der allgemein anerkannten Buchhaltungsmethode und den Industriestandards verglichen wird. Wenn das Unternehmen eine Politik verwendet, die sich von anderen in der Branche unterscheidet oder eine, die viel zu aggressiv scheint, könnte es ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen versucht, seine Abschlüsse zu manipulieren, um ein unerwünschtes Ereignis zu vertuschen oder die Wahrnehmung besser zu geben Performance. Als Beispiel für die Verwendung von Umsatz Anerkennung bei Auto Firma X, können wir davon ausgehen, dass anstelle der Buchung Einnahmen auf Eigentumsübertragung, Unternehmen X Bücher die Einnahmen, wenn ein Auto produziert wird. Diese Strategie ist viel zu aggressiv, denn Firma X kann nicht sicherstellen, dass Händler immer das Fahrzeug in Besitz nehmen werden. Ein anderes Beispiel wäre ein Magazin-Unternehmen, das alle Verkäufe zu Beginn des Abonnements bucht. In diesem Fall hat das Unternehmen nicht seine Seite des Verkaufs (Lieferung des Produkts) durchgeführt und sollte nur Einnahmen buchen, wenn jedes Magazin an den Abonnenten geschickt wird. Der zweite Punkt, der zu prüfen ist, ist jede Änderung, die in einem Konto von einem Zeitraum zum nächsten vorgenommen wird, und der Effekt, den es in der Bilanz haben wird. In der Firma X Beispiel, stellen Sie sich das Unternehmen von der Lieferung Methode auf die Produktionsmethode umgestellt. Buchungseinnahmen, bevor Waren übertragen werden, würde die Aggressivität der Unternehmens-Xs-Buchhaltung erhöhen. Der Konzernabschluss würde weniger zuverlässig werden, denn die Anleger würden sich nicht sicher sein, wie viel von den Erlösen aus dem tatsächlichen Umsatz stammt und wieviel vertretenes Produkt, das produziert wurde, aber nicht von der Firma X geliefert wurde. Es ist wichtig, wenn man diesen Bereich zuerst anpackt Ein grundlegendes Verständnis der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) - Standards für die Berechnung von Finanzinformationen erhalten. Damit können Sie erkennen, wann ein Unternehmen diesem Standard nicht folgt. Disclosure und Financial Details Der Jahresabschluss in einem Jahresbericht soll sauber und leicht zu befolgen sein. Um diese Sauberkeit zu erhalten, sind andere Berechnungen für die Fußnoten übrig geblieben. Das Offenlegungssegment gibt Auskunft über langfristige Verbindlichkeiten. Wie Fälligkeitstermine und Zinssätze. Was Ihnen eine bessere Vorstellung davon geben kann, wie die Kreditkosten entstehen. Es umfasst auch Einzelheiten über Mitarbeiterbeteiligungen und Aktienoptionen, die auch für Anleger wichtig sind. Weitere Einzelheiten, die in den Fußnoten erwähnt werden, beinhalten Fehler in früheren Rechnungslegungserklärungen, drohende Rechtsfälle, in denen das Unternehmen beteiligt ist, und Einzelheiten über synthetische Leasingverhältnisse. Diese Art von Offenlegungen sind für Anleger mit einem Interesse an den Betriebsstätten von größter Bedeutung. Ein weiterer wichtiger Schwerpunkt bei der Betrachtung des Offenlegungssegments ist das, was von den Abschlüssen abgehalten wird. Wenn ein Unternehmen die Rechnungslegungsstandards erfüllt. Die Regeln können es erlauben, eine große Haftung aus dem Jahresabschluss zu halten und sie in den Fußnoten zu melden. Wenn Investoren die Fußnoten überspringen, werden sie diese Verbindlichkeiten vermissen oder Risiken, die das Unternehmen stellt. Probleme mit Fußnoten Obwohl Fußnoten ein erforderlicher Teil eines Jahresabschlusses sind, gibt es keine Standards für Klarheit oder Prägnanz. Das Management ist verpflichtet, Informationen über das gesetzliche Minimum hinaus zu veröffentlichen, um das Veräußerungsrisiko zu vermeiden. Wo dieses Minimum liegt, beruht jedoch auf dem subjektiven Urteil des Managements. Darüber hinaus müssen die Fußnoten so transparent wie möglich sein, ohne schädlich Geschäftsgeheimnisse und andere relevante Informationen über Dinge zu veröffentlichen, die dem Unternehmen seinen Wettbewerbsvorteil verschaffen. Ein weiteres Problem mit den Fußnoten ist, dass manchmal Unternehmen versuchen, Investoren zu verwechseln, indem sie die Notizen mit juristischem Jargon und technischen Buchhaltungsbedingungen ausfüllen. Seien Sie misstrauisch, wenn die Beschreibung schwer zu entschlüsseln ist - das Unternehmen kann etwas zu verbergen haben. Wenn Sie Situationen sehen, in denen das Unternehmen nur einen Absatz auf einem großen Eventissue schreibt, oder mit verworfener Sprache, um es ganz zu schmecken, kann es klug sein, einfach zu einem anderen Unternehmen zu bewegen. Die Bottom Line Informed Investoren graben tief. Auf der Suche nach Informationen, die andere normalerweise nicht suchen würden. Egal wie langweilig es sein könnte, lesen Sie das Kleingedruckte. Auf lange Sicht bist du froh, dass du es getan hast. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Footnote Offenlegung von Aktienoptionen Aktienoptionen sind eine gemeinsame Komponente der Executive-Vergütungspakete. Darüber hinaus erhalten viele nicht-exekutive Mitarbeiter, die in Gründungsunternehmen tätig sind, Aktienoptionen anstelle von Marktpreisen oder als Anreiz, mit den Anforderungen der Arbeit in einem Start-up-Umfeld umzugehen. Die Bilanzierung von Aktienoptionen in einem Konzernabschluss ist ein komplexer Prozess, der spezifische Meldepflichten und Vorschriften einhalten muss. Aktienoptionen Viele Unternehmen bieten Aktienoptionen an, um neue Mitarbeiter zu bewahren und zu gewinnen. Ein Aktienoptionsplan besteht aus einem Vertrag zwischen dem Unternehmen und seinen Mitarbeitern und gibt ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien im Unternehmen zu einem bestimmten Festpreis und innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu erwerben. Das Programm dient als Anreiz des Mitarbeiters, weil die Mitarbeiter eine Chance haben, zu profitieren, wenn sie ihre Aktienoptionen zu einem höheren Preis ausüben, als wenn die Optionen gewährt wurden. Finanzielle Fußnoten Jahresabschluss Fußnoten fügen Erklärungen und ergänzende Informationen für einen Unternehmensabschluss hinzu. Die Fußnoten sind ein wichtiger Teil des Gesamtausweises und müssen zusammen mit ihm ausgegeben werden. Bestimmte Fußnoten sind erforderlich, vor allem für öffentlich zugängliche Unternehmen. Der Inhalt der Fußnoten kann je nach verwendetem Rechnungslegungsverfahren variieren, wie zB allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) oder internationale Rechnungslegungsstandards. Der Financial Accounting Standards Board (FASB) hat eine Revision seiner FAS123-Erklärung über die Fußnotenangaben für Aktienoptionen veröffentlicht. FAS123R verlangt, dass ein Teil des gesamten beizulegenden Zeitwertes eines Aktienoptionsausweises in einem Jahresjahr in den Konzernabschlüssen ausgewiesen wird. Der Zeitplan der Sperrzeitplan definiert die Anzahl der Aktienoptionen, die jedes Jahr aufgezahlt werden müssen. Der beizulegende Zeitwert der vollständigen Gewährung von Aktienoptionen zum Stichtag ist in der Tabelle der Zuschüsse der pflanzlichen Prämien in der finanziellen Eignung anzugeben. Die Fußnoten müssen die Aktienoptionsbewertungsmethode und detaillierte Berechnungen enthalten. Fußnotenanforderungen Die mindestens erforderlichen Fußnotenangaben umfassen drei Kategorien. Zunächst muss eine Bewertungsübersicht mit dem beizulegenden Zeitwert, den Zinssätzen, der Dividendenquote, der Volatilität und der erwarteten Laufzeit der Optionen ausgewiesen werden. Zweitens müssen die Aktivitäten auf den Optionen auf der Grundlage der ausstehenden Optionen zu Beginn des Berichtszeitraums, der Aktivität während des Berichtszeitraums und mehreren Zahlen im Zusammenhang mit Optionsbilanzen am Ende des Berichtszeitraums ausgewiesen werden. Die dritte Kategorie erfordert die Offenlegung der historisch erfassten Aufwendungen für Optionen, die aktuelle Höhe der Aufwandsrealisierung und die voraussichtlichen zukünftigen Optionskosten. Kritik Wenn Unternehmen nicht brauchen, um Aktienoptionen als Aufwand zu behandeln, würden sie den Gesamtbetrag der Entschädigungskosten auf ihre Gewinn - und Verlustrechnung unterschätzen. Einige, nach Angaben von The Heritgage Fountain, argumentieren, dass dies zu künstlich hohen Aktienkursen während der Dot-Com-Blase führte und dazu beigetragen, seine Bersten. Andere, wie z. B. Technologie-Start-up-Unternehmen, argumentieren, dass die Ausgabenoptionen in depressiven Gewinnen führen werden, was es für Unternehmen schwieriger macht, die Finanzierung zu sichern und die derzeitigen Mitarbeiter zu behalten. Dieser Artikel wird mit Genehmigung ab dem 31. Mai 1996 von New York nachgedruckt Gesetz Journal. 1996 NLP IP Company. Behandlung von Aktienoptionen RECENT ENTWICKLUNGEN, die Aktienoptionen betreffen, beinhalten einige im Zusammenhang mit dem Financial Accounting Standards Board (FASB) und einem jüngsten privaten Brief über übertragbare Optionen. Es ist eine neue Aktienoption unterliegt vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, ist es nicht ungewöhnlich für Unternehmen Arbeitgeber zu gewähren Aktienoptionen für Führungskräfte bis zu Aktionär Genehmigung des Plans, wobei die Optionen unterliegen einer solchen Genehmigung. Was passiert, wenn die Aktie zwischen dem Erteilungsdatum und dem Aktionärsgenehmigungsdatum der Finanzbuchhaltungsnormen Nr. 123, quotAccounting for Stock-Based Compensationquot (1995) (FAS 123), steigt, sieht vor, dass Quoten in einem Plan, der unterliegt, Die Zustimmung der Aktionäre gilt erst dann als erteilt, wenn diese Genehmigung erteilt wird, es sei denn, die Genehmigung ist im Wesentlichen eine Formalität, zum Beispiel die Verwaltung und die Mitglieder des Verwaltungsrates kontrollieren genug Stimmen, um den Plan zu genehmigen. FAS 123, P395 (aus Glossar Definition von Quotnrant datequot). Eine Erhöhung des Marktwertes zwischen dem Datum des tatsächlichen Zuschusses und dem Datum der Zustimmung der Aktionäre würde zu einem Abschlag des Ausübungspreises aus dem Marktwert am Bilanzstichtag (Datum der Aktionärsgenehmigung) führen, der eine Ertragssteuer erhebt. Es war die Hoffnung gegeben worden, daß die in P395 von FAS 123 festgestellte Ausnahme im Falle der Genehmigung, die im wesentlichen ein formalityquot ist, aus dem engen Umstand, der dort als Illustration gegeben wird, erweitert werden könnte. Im Februar befragte Michael J. Morrissey vom Amt des Chefbuchführers der Wertpapier - und Börsenkommission den Geltungsbereich, der der erwähnten Ausnahme zuteil wurde. Er hat auf der AICPA-Konferenz von 1996 über die SEC-Entwicklungen folgende Erklärung abgegeben: Für die Zwecke der Anwendung der Stellungnahme 25 ist dem Personal bekannt, dass viele beabsichtigen, bei der Festlegung des Bewertungsdatums in Plänen, die die Zustimmung der Aktionäre erfordern Während das Personal glaubt, dass eine solche Analogie in Bezug auf diese spezifische Angelegenheit logisch ist, stellt das Personal eine offene Frage in Bezug auf irgendwelche anderen Tatsachenmuster fest, in denen die Genehmigung zZ eindeutig ein formalityquot ist, wie es die Definition in der Aussage 123 bedeutet. Dementsprechend fehlende Klärungsanleitung vom FASB Oder EITF in dieser Angelegenheit erwartet das Personal, dass die Analogie im Rahmen der Stellungnahme 25 zur Definition des Stimmabschlusses in der Erklärung 123 auf das spezifische Beispiel beschränkt ist, in dem das Management und die Mitglieder des Verwaltungsrates genügend Stimmen zur Genehmigung des Plans kontrollieren. Nachfolgende Gespräche mit Herrn Morrissey und mit den FASB-Mitarbeitern bestätigen, dass es keine Absicht gibt, die Interpretation auf irgendeine Situation zu erweitern, die über das hinausgeht, was im Beispiel speziell erwähnt wurde. Diese Position sollte nicht, wie man hofft, ein nachteiliges Ergebnis nach Code 162 (m) in einer Situation erzwingen, in der ein Optionszuschuss vor der Zustimmung der Aktionäre eintritt. Die anwendbare Vorschrift nach Code 162 (m) sieht vor, dass eine Option, um von der Einbeziehung in die Entschädigung für die Zwecke der 1 Million Abzugskappe ausgenommen zu sein, eine Ausübungspreis haben muss, der zum Zeitpunkt des Zuschusses dem Ausübungspreis entspricht. Treas Reg. 1.162-27 (e) (2) (vi). Für Zwecke des Kodex 422 (Anreizaktienoptionen) und des Kodex 423 (Aktienkaufpläne) gilt ein Options - oder Aktienkaufrecht am Tag des tatsächlichen Zuschusses, unabhängig davon, ob er auf die nachfolgende Zustimmung der Aktionäre beschränkt ist. Code 424 (i). Vermutlich wird die IRS die gleichen Positionen unter Code 162 nehmen) m) Verwendung von Non-Recourse Notes Die Emerging Issues Task Force (EITF), die Entscheidungen über technische Fragen nach FASB-Standards (wie FAS 123) trifft, hat vor kurzem eine Entscheidung erlassen Über die Konsequenzen der Verwendung eines Nicht-Rückgriffs zur Ausübung einer Aktienoption. EITF 95-16 (21. März 1996). Wenn ein Non-Recourse-Hinweis in Zahlung des Ausübungspreises gegeben ist, wird die Note in der Regel durch die bei der Ausübung der Option ausgegebenen Aktien gesichert. In einem solchen Fall ist der Optionsinhaber kein Quotenrisiko - auch nach Ausübung der Option mit dem Nicht-Rückgriffsschein. Er kann sich trotzdem ohne Haftung aus dem Aktienkauf verzichten. Die Wirkung einer solchen Transaktion, so die EITF, kann die Gewährung einer neuen Option sein. (Dies spiegelt die Position in APB 25, quotAccounting für Aktien Ausgestellt an Employeesquot (1972) P8, Anmerkung 2 und verdeutlicht FAS 123. Je nach den Umständen kann dies eine Entschädigung für Einkommen darstellen oder nicht. Wenn die Nicht-Rückgriff Notiz hat die gleiche Laufzeit wie die ursprüngliche Option und der Zinssatz ist fixiert und ist eine Rückgriffsverpflichtung, es sollte keine materielle Buchhaltung folgen - die ursprüngliche Option gewährt wird als Fortsetzung in Form einer festen (nicht variablen) Auszeichnung behandelt werden (Dies geht davon aus, dass es sich um eine feste Vergütung handelt). Andererseits kann es zu einer Konsequenz der Abrechnungsbehandlung unter Umständen kommen, wie etwa die folgenden: (i) Wenn die Notiz eine Laufzeit über die ursprüngliche Laufzeit der Option hinaus hat (Und der Notes-Termin wurde nicht in der ursprünglichen Option fixiert) wird ein neuer Optionszuschuss mit einem neuen Bewertungstermin als eingetreten eingestuft, und es wird eine Rechnungslegung in dem Umfang anfallen, in dem der Marktwert der Aktie den Ausübungspreis am Tag übersteigt Die Notiz wird in der Ausübung der ursprünglichen Option gegeben. (Ii) Wenn die Zinsen auf dem Nonrecourse-Note nicht rekursiv oder rückzahlbar sind, gibt es auch eine Rechnungslegung. Wenn der Zinssatz variabel ist oder die Schuldverschreibung vorvergütbar ist, wird der ursprüngliche Optionszuschuss in eine variable Prämie umgewandelt (weil die Zinsen als Teil des Ausübungspreises behandelt werden). Ist der Zinssatz nicht variabel und die Schuldverschreibung nicht vorvergütbar, bleibt der ursprüngliche Zuschuss ein fester (nicht variabler Ausweis), aber die Ausübung der Option im Tausch gegen den Nicht-Rückgriff wird nicht als neuer Zuschuss mit einer neuen Maßnahme behandelt Datum. In diesem letztgenannten Fall ist die Rechnungslegungsmaßnahme dieselbe wie in (i) oben angegeben: Es wird eine Rechnungslegung in dem Umfang vorliegen, in dem der Marktwert der Aktie den Ausübungspreis am Tag, an dem die Notiz im Austausch für die Ausübung gegeben wird, übersteigt Der ursprünglichen Option. Ab dem laufenden Geschäftsjahr müssen erstmals die meisten öffentlichen US-amerikanischen Gesellschaften in einer Fußnote zu ihren Jahresabschlüssen wesentliche Einzelheiten über ihre Aktienoptionsprogramme, einschließlich einer Pro-forma-Aussage über die Auswirkung auf ihr Ergebnis je Aktie, offen legen War eine Anklage gegen Einkommen. Es müssen auch Angaben zu anderen Bestands - und Bestandsrechten gemacht werden. Bei der Erstellung der neuen Offenlegungen ist eine erhebliche Arbeit erforderlich. FAS 123, erteilt am 23. Oktober 1995, erfordert die neuen Fußnotenangaben. FAS 123 erlaubt es Unternehmen, weiterhin die Auswirkungen der Aktienvergütungspläne auf das Ergebnis nach APB 25, die vor fast 25 Jahren verabschiedet wurden, zu melden, regelt die Bilanzierung der meisten Socke-Vergütungspläne. 1 Im Rahmen der APB 25 wird für die Gewährung von Aktienoptionen an Arbeitnehmer in der Regel keine Aufwendungen für die Erträge gewährt. 2 FAS 123 ist ein Kompromiss mit denen, die eine Änderung der in APB 25 verankerten Rechnungslegungsvorschriften beantragt haben. FAS 123, anstatt eine Erhebung von Erträgen aus Aktienoptionen zu verlangen, hat komplexe neue Regeln für die Offenlegung von Aktienausgleichszinsen eingeführt Aktienoptionen, die für die meisten Unternehmen gelten, die solche Pläne haben. Die neuen Fußnoten-Offenlegungen werden als "For-forma Disclosuresquot" (Nettoeinkommen und Ergebnis je Aktie) und quotGeneral-Offenlegungen diskutiert. Im Wesentlichen müssen die Pro-forma-Offenlegungsregeln die Erfassung des Jahresüberschusses und des Ergebnisses je Aktie auf der gleichen Basis erfordern, wie sie bei der Annahme des Originals-FASB-Vorschlags für FAS 123 angewandt worden wäre: Erwerb von Erträgen für den Optionsrechnungswert der Aktienoptionszuschüsse. Für die meisten Unternehmen muss ihr Jahresbericht für 1996 eine Pro-forma-Offenlegung der Auswirkungen eines Aufwands gegen Erträge für Aktienoptionszuschüsse für 1996 und 1996 enthalten. Nachfolgend ein Beispiel für das Format der Offenlegung des Pro-forma-Reingewinns und des Ergebnisses je Aktie Nach Berücksichtigung einer Gewinnvergütung für im Laufe des Jahres gewährte Optionen. Jahr in Frage Berechnung der Kosten. Als Sicherung der Pro-forma-Offenlegung bedarf es der FAS 123, detaillierte Informationen über das bei der Erstellung eines beizulegenden Zeitwerts bei der Optionsschuldverschreibung hergestellte Optionspreismodell zu erstellen. Es wird ein Black-Scholes-Optionspreismodell verwendet, zum Beispiel werden Annahmen, die offengelegt werden sollen, folgendes enthalten: Erwartete Dividendenrendite Erwartete Aktienkursvolatilität Risikofreier Zinssatz Erwartete Lebensdauer von Optionen Etwas komplizierte Überlegungen sind bei der Offenlegung der Annahmen beteiligt. Zum Beispiel kann die erwartete Lebensdauer der Optionen (und damit ihr beizulegender Zeitwert) je nach Kategorie des Mitarbeiters variieren (z. B. Senior Management, ausländische, mittlere Ebene). Es ist möglich und wünschenswert, in solchen separaten Kategorien beizulegende Zeitwerte von Optionen anzugeben. Auf der anderen Seite sind bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts bestimmte Merkmale von Mitarbeiteraktienoptionen, wie zB Nichtübertragbarkeit und Verfall, nicht zu berücksichtigen. 3 Allgemeine Angaben. Zusätzlich zu den Pro-forma-Angaben sind komplexe und detaillierte Fußnotenangaben zu Aktien - und Bestandsplänen erforderlich. Wie bereits in dieser Spalte (New York Law Journal, 30. März 1995) diskutiert, sind folgende allgemeine Offenlegungen erforderlich, um Aktienoptionen erforderlich: Eine Beschreibung des Plans oder der Pläne, einschließlich der allgemeinen Bedingungen der Stationen, wie z. B. Ausübungsvoraussetzungen, maximal Die Laufzeit der gewährten Optionen und die Höchstzahl der im Rahmen des Plans genehmigten Aktien. Die Anzahl und die gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreise der Optionen, die zu Beginn und am Ende des Jahres ausstehen, und die Anzahl der Optionen, die zu diesem Zeitpunkt ausübbar sind, und die Anzahl der Optionen, die im Laufe des Jahres gewährt, ausgeübt, abgelaufen oder abgelaufen sind. Auch die Ausübungspreise und die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit ab Ende des Jahres sind anzugeben. Wenn der Bereich der Ausübungspreise breit ist (d. h. der höchste Ausübungspreis übersteigt 150 Prozent des niedrigsten Ausübungspreises), sollten die Informationen über ausstehende und ausübbare Optionen von Gruppen von Bereichen offen gelegt werden. Die gewichteten durchschnittlichen beizulegenden Zeitwerte der im Laufe des Jahres gewährten Optionen zu den angegebenen Terminen. Wenn die Ausübungspreise einiger Optionen vom Marktpreis der Aktie am Stichtag abweichen, sind die gewichteten durchschnittlichen Ausübungspreise und der beizulegende Zeitwert der Optionen gesondert für Optionen anzugeben, deren Ausübungspreis (i) gleich ist, (ii) überschreitet oder (Iii) ist weniger als der Marktpreis der Aktie am Tag der Gewährung. Summe der in den Erträgen erfassten Vergütungsaufwendungen für aktienbasierte Vergütungsvergütungen. Die Bedingungen für wesentliche Änderungen an ausstehenden Optionen gewähren. Ein Unternehmen, das nicht nur einen Aktienoptionsplan hat, sondern auch andere Formen von aktienbezogenen Plänen, wie z. B. einen beschränkten Aktienplan oder einen Performance Share Plan, muss einige der vorgenannten Informationen für jeden solchen Aktienplan separat zur Verfügung stellen. Zum Beispiel müssten die Schlüsselbegriffe eines jeden Planes bereitgestellt werden, ebenso wie bestimmte andere Informationen über jeden Plan. Beispiele für Formate, die zur Offenlegung verwendet werden, sind in freiwilligen Angaben von einer Reihe von Unternehmen in ihren Jahresberichten von 1995 verfügbar. Dazu gehören General Electric Co. Bristol-Meyers Squibb co. Coca-Cola Enterprises Inc. Goodyear Tire und Rubber Co. und Phelps Dodge Corp. In einem kürzlich veröffentlichten Privatbrief entschloss sich der Internal Revenue Service erneut bei mehreren steuerlichen Fragen, die übertragbare Aktienoptionen beinhalten. In einer Reihe von Achtung jedoch, die herrschenden Blätter unbeantwortet erhebliche Bewertung Fragen inhärent auf die meisten Aktienoptionen. In PLR 9616035, die IRS in einem Fall, in dem ein Vorstand vorgeschlagen, die Übertragung an ein Familienmitglied eine Aktienoption, die dem Familienmitglied exklusive Rechte zu bestimmen, wann eine Ausübung einer Aktienoption. Abgesehen von den soeben erwähnten Umständen schweigt das Urteil über die Bedingungen der Aktienoption und die Bedingungen des Aktienoptionsplans, für die er gewährt wurde. Einkommensteuerausgabe. Da die Option einen leicht feststellbaren Marktwert (wie die meisten Optionen) fehlte, gilt das Urteil nicht zum Zeitpunkt der Optionsübertragung. Stattdessen wird die Einkommensteuer für den Betrag der Ausbreitung zum Zeitpunkt der Optionsausübung durch das Familienmitglied gelten. Geschenk - und Nachlasssteuerprobleme. Das Urteil hält fest, dass die Überweisung der Option ein abgeschlossenes Geschenk zum Zeitpunkt der Übertragung zum Zweck des Codes 2511 ist. Die Entscheidung besagt ferner, dass, sobald das Geschenk vollständig ist, weder die Option noch die Aktien, die nach ihrer Ausübung erworben wurden, In der Führungskräfte Anwesen. 4 PLR 9616035 stellt einen anderen in einer Reihe von IRS private Urteile dar, die, zumindest auf der Oberfläche, scheinen, eine günstige steuerliche Behandlung, einschließlich der günstigen Geschenk - und Vermögenssteuerbehandlung, auf Aktienoptionen zu bieten, die von einer Führungskraft an Familienmitglieder übertragbar sind. Dieses Urteil beseitigt jedoch nicht die Bedenken, die der Autor in Bezug auf die Bewertung von Aktienoptionen für Schenksteuerzwecke zum Ausdruck gebracht hat. Siehe NYLJ, 31. August 1994. Für Geschenk - und Zinssteuerzwecke scheint das jüngste Urteil über die Bewertung von Aktienoptionen im Jahre 1953 ausgestellt zu sein. Im Einkommensentscheidungsverfahren 196, 1953-2 Cum. Stier. 178 hielt die IRS fest, dass der Spread zwischen dem Ausübungspreis einer Aktienoption und dem Marktpreis der ihm zugewiesenen Aktie zum jeweiligen Bewertungsstichtag in den verstorbenen Vermögensgegenstand einbezogen wurde. Das Urteil schlägt jedoch nicht vor, dass die IRS überlegt, ob ein Wert dem Optionsrecht selbst zugewiesen werden soll. Auch gibt es keinen Hinweis auf die Dauer des Zeitraums nach dem Tod, in dem das Gut sein Recht ausüben könnte. Eine Exekutive, die eine Option mit einer Ausbreitung überträgt, riskiert, ein Geschenk zu bezahlen, gefolgt von einem Wertverlust der Aktie, und insoweit wird er eine Schenkungssteuer bezahlt (oder sein Lebenszeitguthaben verwendet), für die kein Vorteil erworben wurde. Wenn das Geschenk zum Zeitpunkt der Option gemacht wird, besteht das Risiko, dass die IRS einen Wert im Geschenk auf der Grundlage von Black-Scholes oder einem ähnlichen Modell behaupten wird. Wieder kann die Exekutive eine Geschenksteuer bezahlen (oder ihre Lebenszeit Gutschrift) vergeblich, es sei denn, die Aktie steigt in einem Betrag größer als der Wert, auf dem die Geschenksteuer bezahlt wurde (oder Lebensdauer Kredit verwendet). 1 Die Abwesenheit einer Gewinnvergütung übernimmt unter anderem die Möglichkeit, zu einem Ausübungspreis zugerechnet zu werden, der mindestens dem Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung entspricht. Ein Abschlag in den Ausübungspreis ab Marktwert auf Daten der Gewährung, zum Beispiel, würde eine Gebühr gegen Einkommen für die Höhe des Rabattes erfordern. 2 Unter FAS 123 können Unternehmen wählen. Anstatt weiterhin Aktienoptionen (und andere aktien - und aktienbezogene Vergütungen) nach APB 25 zu behandeln, um die Erträge für den beizulegenden Zeitwert der Aktienoptionszuschüsse zu erheben. Es ist unwahrscheinlich, dass viele Unternehmen eine solche Behandlung wählen werden. 3 Die Pro-forma-Offenlegung erfordert, dass Unternehmen eine Reihe von möglichen Anpassungen von der tatsächlichen Ertragsentschädigung für die Aktienvergütung berücksichtigen müssen. Diese zusätzlichen Anpassungen liegen außerhalb des Umfangs dieser Spalte. 4 Das Urteil berücksichtigt zahlreiche Geschenk - und Erbschaftssteuerfragen, die in der Spalte nicht erörtert wurden. Andere Urteile, die sich mit der Frage befasst haben, ob eine abgeschlossene Überweisung für Schenksteuerzwecke eingetreten ist, sind PLR 9350016 (in dieser Spalte in NYLJ, 31. August 1994) und PLR 9514017 erörtert.
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